Entsperrung des Potenzials grenzüberschreitender Zahlungen: Herausforderungen und Chancen Überprüfen bei Lieferung. 1. Einführung Sehr geehrte Damen und Herren, Vielen Dank für die Gelegenheit, heute in einer Stadt zu sprechen, die eine lange Geschichte als Drehkreuz für grenzüberschreitende Zahlungen hat. Nicht weit von hier, im Bezirk, der noch den Namen ihres religiösen Ordens trägt, hatten die Tempelritter ihren Sitz. Gegründet als Ritterorden, konzentrierten sie sich in den folgenden Jahren immer mehr auf ihr Bankgeschäft. Dies umfasste auch die Bereitstellung von Dienstleistungen für grenzüberschreitende Zahlungen: Pilger konnten ihre Gelder am Templerkommandanten hinterlegen, einen Kreditbrief erhalten und diesen Brief dann an ihrem Zielort gegen Bargeld eintauschen. Man könnte sagen, dass die Tempelritter die ersten europäischen Geldtransferbetreiber waren. Allerdings war das Bankgeschäft im Mittelalter riskant und konnte unter anderem zu einem entsetzlichen Ende führen. Nicht weit von hier wurden die letzten Tempelritter auf dem, was heute die Insel der Stadt ist, verbrannt. 2. Aktuelle Herausforderungen bei grenzüberschreitenden Zahlungen Während Geldtransferdienstleister heute keine Angst vor rachsüchtigen Monarchen haben müssen, stehen sie vor eigenen Herausforderungen bei der Bereitstellung von grenzüberschreitenden Zahlungen. Obwohl diese im Vergleich zu mittelalterlichen Standards unglaublich schnell und kostengünstig sind, hinken heutige grenzüberschreitende Zahlungen im Vergleich zu Inlandszahlungen in Bezug auf Geschwindigkeit, Kosten, Zugang und Transparenz hinterher. Und wenn wir die Hauptursachen betrachten, kommen Bilder von mittelalterlichen Transportrouten in den Sinn. Die Gründe für die Diskrepanz zwischen Inlands- und grenzüberschreitenden Zahlungen sind vielfältig: Erstens führen hohe Markteintrittsbarrieren zu einem Mangel an Wettbewerb und langen Transaktionsketten. Diese Markteintrittsbarrieren umfassen hohe Liquiditätskosten, hohe Regulierungsstandards und die Notwendigkeit, ein ausreichend großes Netzwerk aufzubauen, um Skaleneffekte zu erzielen. Als Ergebnis haben lange Transaktionsketten mit mehreren Parteien negativ Einfluss auf die Kosten, Geschwindigkeit und Transparenz. Obwohl sich die Situation in den letzten Jahren verbessert hat, bleiben aufgrund von Initiativen wie der RAPID GPI weiterhin erhebliche Hindernisse bestehen. Zweitens behindert die mangelnde Harmonisierung von Regulierungsstandards einen reibungslosen Zahlungsfluss über Grenzen hinweg. Da verschiedene Länder unterschiedliche Regime für Sanktionsprüfungen und die Bekämpfung von Geldwäsche und Finanzkriminalität haben, müssen Zahlungen entlang der Zahlungskette mehrfach überprüft werden. Oft wird die Kette unterbrochen, da relevante Informationen zur Einhaltung der Vorschriften fehlen. Manchmal ist sogar manuelles Eingreifen erforderlich, was wiederum die automatisierte Verarbeitung von Zahlungen von Anfang bis Ende behindert. Natürlich potenziert sich dieses Problem mit längeren Transaktionsketten. Drittens gibt es technische Hindernisse. Unzureichend harmonisierte Standards für Nachrichtenformate, unterschiedliche Öffnungszeiten der Zahlungssysteme und unterschiedliche technische Spezifikationen können die Reibung bei grenzüberschreitenden Zahlungen weiter verschärfen. Zuletzt möchte ich einen sehr spezifischen Punkt ansprechen. Erhöhte geopolitische Spannungen könnten die Bemühungen zur Verbesserung grenzüberschreitender Zahlungen durch Erosion der Grundlage für internationale Koordination beeinträchtigen: gegenseitiges Vertrauen. Wir müssen Wege finden, dieses Vertrauen wieder aufzubauen, um unter fairen und gleichen Bedingungen verhandeln zu können. 3. Auf dem Weg zu einer multilateralen Welt in Zahlungen? Angesichts der Tatsache, dass die derzeitige Infrastruktur für globale Zahlungen nicht optimal ist: Was wäre die ideale Lösung? Ein wirklich globales System für grenzüberschreitende Zahlungen? Meiner Meinung nach ist dies ziemlich unrealistisch, da nicht nur alle aktuellen Barrieren vollständig beseitigt werden müssten, sondern auch aufkommende Probleme gelöst werden müssten, wie die Schaffung eines angemessenen Governance-Rahmens. Um einen Schritt nach vorne zu machen, könnte es notwendig sein, sich mit den Möglichkeiten direkt vor uns zu befassen. Regionale Initiativen und vernetzte Systeme könnten die ersten Schritte zu einem stärker miteinander verbundenen globalen Zahlungsökosystem sein. Im Euroraum haben wir bereits einen Schritt in diese Richtung gemacht. Die Plattformen T2 für den Großhandel und TARGET Instant Payment Settlement für Echtzeit-Einzelhandelszahlungen in Europa ermöglichen nicht nur Zahlungen in Euro, sondern auch in Schwedischer Krone und werden bald auch Zahlungen in Dänische Krone unterstützen. Weitere Beispiele für erfolgreiche multiwährungsfähige regionale Lösungen sind BUNA im arabischen Raum und das panafrikanische Zahlungs- und Abwicklungssystem (Papps). Daher haben verschiedene regionale Systeme trotz der idealen Lösung eines globalen Zahlungssystems auch ihre Vorteile. Sie können die spezifischen Bedürfnisse ihrer Region erfüllen, und es ist immer einfacher, eine geringere Anzahl von Akteuren zu koordinieren als ein globales Projekt. In einem stärker regional ausgerichteten Zahlungslandschaft bleibt jedoch das Risiko einer globalen Fragmentierung bestehen. Das bedeutet, dass wir zwei Wege einschlagen müssen: Einerseits müssen wir sicherstellen, dass eine solche multilaterale Struktur die Sicherheit, Widerstandsfähigkeit und Integrität des globalen Zahlungssystems gewährleistet. Andererseits müssen verschiedene regionale Teile interoperabel werden. Andernfalls besteht die Gefahr, dass die Fragmentierung die aktuellen Probleme bei grenzüberschreitenden Zahlungen verschärft, da frühere Bemühungen zur Harmonisierung und Standardisierung nicht nur in technischer Hinsicht, sondern auch in Bezug auf Praktiken, Vorschriften und Markstrategien veraltet werden könnten. 4. Wie können Zentralbanken mit den Herausforderungen umgehen? Nun lautet die Frage, die wir als Zentralbanker stellen müssen: Was können wir tun? Und wo könnte man diese Frage besser stellen als auf der Konferenz der Zentralbanken für Zahlungen? Im Jahr 2020 hat die G20 einen konkreten Fahrplan zur Verbesserung grenzüberschreitender Zahlungen entwickelt. Die Freischaltung des Potenzials grenzüberschreitender Zahlungen: Herausforderungen und Chancen Im Rahmen dieses Prozesses wurden bereits 19 Blöcke mit spezifischen Handlungspunkten entwickelt und quantitative Ziele festgelegt. Nach fast fünf Jahren können wir bereits einige Verbesserungen im globalen Zahlungsverkehr feststellen: Gemeinsam mit dem Markt haben wir den ISO 20022-Standard weiter harmonisiert, was die Reibung bei der Übermittlung von Nachrichten reduziert hat. Darüber hinaus haben Zentralbanken auf der ganzen Welt ihre Betriebszeiten verlängert, um Verzögerungen bei der Überweisung und Abwicklung von Zahlungen in verschiedenen Zeitzonen zu reduzieren. Ob dies der erste Schritt hin zu einem 24/7-Betrieb für Echtzeit-Bruttoabwicklungssysteme (RTGS) ist, bleibt abzuwarten, da dies mit einer Reihe zusätzlicher Herausforderungen einhergehen würde. Dennoch glaube ich, dass es nicht um ein «ob» geht, sondern eher um ein «wie», da sich die Zahlungswelt bereits in Richtung 24/7-Betrieb für neue Instant-Payment-Rails entwickelt hat. Dies wird auch Auswirkungen auf das Liquiditätsmanagement in Zentralbankgeld haben, das in der Regel über RTGS-Systeme abgewickelt wird. Darüber hinaus laufen Initiativen zur Öffnung des Zugangs zu den Zahlungssystemen der Zentralbanken, die den Wettbewerb erhöhen und somit die Effizienz grenzüberschreitender Zahlungen steigern könnten. Im Eurosystem haben wir bereits eine wichtige Entscheidung getroffen und prüfen derzeit die detaillierten Spezifikationen, unter denen dieser Zugang gewährt werden kann. Für die Zukunft gibt es einige Möglichkeiten, wie Zentralbanken die Effizienz grenzüberschreitender Zahlungen weiter verbessern können. In den letzten zwei Jahren wurden weltweit Instant-Payment-Systeme implementiert. Durch die Einbindung dieser Systeme könnten Finanzinstitute weltweit ihr Zahlungsnetzwerk schnell erweitern. Wenn wir auch effizientere Wege für die erforderliche Währungsumrechnung in diesem Zusammenhang finden, könnten wir auch die Liquiditätskosten senken – dies würde zwei der wichtigsten Markteintrittsbarrieren angehen und somit den Wettbewerb steigern. Erste Versuche in diese Richtung wurden bereits abgeschlossen, und die Interkonnektivität mit ausländischen Zahlungsinfrastrukturen ist eine der Schlüsselkomponenten der Strategie des Eurosystems für die kommenden Jahre. Durch die Verknüpfung regionaler Zahlungsinfrastrukturen könnten wir schnell einige der Reibungspunkte angehen, mit denen wir uns bei grenzüberschreitenden Zahlungen heute konfrontiert sehen. In Zukunft könnten digitale Zentralbankwährungen eine weitere Chance bieten, aber wir müssen sicherstellen, dass sie die Fragmentierung bekämpfen, anstatt sie zu erhöhen. Um dies zu gewährleisten, müssen wir sicherstellen, dass sie untereinander und mit traditionellen Zahlungssystemen interoperabel sind. In Bezug auf den digitalen Euro sind die EZB und die nationalen Zentralbanken des Eurosystems eng mit Marktteilnehmern und anderen Zentralbanken außerhalb des Euroraums verbunden. Während digitale Zentralbankwährungen auch im grenzüberschreitenden Raum vielversprechend sein könnten, insbesondere da sie erwartungsgemäß stark in relevante Märkte eindringen werden, wird es Zeit brauchen, bis sie sich etablieren. Dies liegt daran, dass wir immer noch in einer nationalen Phase auf globaler Ebene sind und oft Vorrang haben müssen, um einen reibungslosen Marktverlauf auf den internen Märkten sicherzustellen, genauso wie unser Ziel für den digitalen Euro. Instant-Payment-Systeme mögen in Bezug auf das Alter nicht «traditionell» sein, aber sie sind dennoch eine Weiterentwicklung der «klassischen» Zahlungsschienen. Angesichts der ziemlich unterschiedlichen globalen Situation könnten sie jedoch ein Hauptkandidat sein, um mit den aufkommenden digitalen Zentralbankwährungen in anderen Bereichen zu konkurrieren: Erstens sind beide Systeme in der Lage, rund um die Uhr in Echtzeit zu arbeiten. Zweitens bieten Instant-Payment-Systeme sofortiges Feedback, ob die Zahlung erfolgreich war oder nicht. Drittens könnten die Nachrichten tokenisiert und zur Einrichtung intelligenter Verträge in technisch innovativeren Infrastrukturen verwendet werden. Diese Idee gilt nicht nur im Einzelhandelsbereich. Es könnte auch im Großhandelsbereich von Vorteil sein, wo innovative Lösungen bei der Bewältigung des Fremdwährungsliquiditätsmanagements helfen könnten, indem sie die Verbindung zwischen RTGS-Systemen, beispielsweise, vervollständigen. Wir bei der Bundesbank haben versucht, diese Interkonnektivität in der Welt des Großhandelszahlungsverkehrs mit unserer Trigger-Lösung zu erreichen, die eine der drei interoperablen Lösungen war, die im Rahmen der Forschungsarbeiten des Eurosystems getestet wurden. Die Trigger-Lösung verknüpft Distributed Ledger Technology-Plattformen, die von Marktbetreibern mit dem «traditionellen» Zahlungssystem des Eurosystems (TARGET) betrieben werden, und ermöglicht so die direkte Abwicklung von DLT-Großhandelstransaktionen auf der Grundlage von vorhandenen RTGS-Konten in Zentralbankgeld. Wenn wir uns die bisherigen und aktuellen Bemühungen ansehen, sehen wir, dass bereits viel für die Harmonisierung technischer Standards und die Bereitstellung innovativer Lösungen getan wurde. Um jedoch wirklich erfolgreich bei der Verbesserung grenzüberschreitender Zahlungen zu sein, sollten wir nicht nur auf das schauen, was der Markt tun könnte: Wir müssen auch die fragmentierte Regulierungslandschaft angehen. Die Harmonisierung von Regulierungsstandards über Grenzen hinweg würde eine der größten Reibungspunkte bei grenzüberschreitenden Zahlungen beseitigen. Perspektiven Wenn wir einen Blick darauf werfen, was wir bereits erreicht haben und was bis 2027 noch zu tun ist, könnten wir sagen, dass die Erreichung der G20-Ziele eine sehr ehrgeizige Aufgabe sein wird. Dennoch sollten wir nicht unterschätzen, was wir bisher erreicht haben. Entriegelung des Potenzials grenzüberschreitender Zahlungen: Herausforderungen und Chancen

Verificați la livrare.

Introducere

Doamnelor și domnilor, Vă mulțumesc foarte mult pentru oportunitatea de a vă vorbi astăzi într-un oraș care are o istorie lungă de a fi un hub pentru plățile transfrontaliere. Nu departe de aici, în arrondissementul care mai poartă numele ordinii lor religioase, cavalerii templieri aveau sediul lor. Fondate ca un ordin cavaler, s-au concentrat din ce în ce mai mult pe activitatea lor bancară în anii următori. Aceasta a inclus oferirea de servicii pentru plăți transfrontaliere: pelerinii și-ar putea depune fondurile la comandamentul Templier, să primească o scrisoare de credit și să poată schimba această scrisoare pentru numerar la destinația lor. Ați putea spune că templierii au fost primul operator european de transfer de bani.

Cu toate acestea, desfășurarea activității bancare în Evul Mediu ar putea fi riscantă și ar putea – printre alți factori – să conducă la un final înspăimântător. La mică distanță de aici, ultimii templieri au fost arși la miză pe ceea ce este acum Insula Orașului.

Provocări actuale în plățile transfrontaliere

În timp ce operatorii de transfer de bani astăzi nu trebuie să se teamă de monarhii răzbunători, ei se confruntă cu propriile provocări atunci când oferă plăți transfrontaliere. Deși incredibil de rapid și ieftin în comparație cu standardele medievale, plățile transfrontaliere de astăzi rămân în urma plăților interne atunci când vine vorba de viteză, cost, acces și transparență. Și când ne uităm la cauzele principale, vin în minte imagini cu rute de transport medievale.

Motivele discrepanței dintre plățile interne și transfrontaliere sunt multiple: în primul rând, barierele mari pentru intrarea pe piață au ca rezultat o lipsă de concurență și lanțuri de tranzacții lungi. Aceste bariere de intrare pe piață includ costuri ridicate de lichiditate, standarde de reglementare ridicate, precum și necesitatea de a construi o rețea suficient de mare pentru a obține economii de scară. Drept urmare, lanțurile lungi de tranzacții cu mai multe părți au implicat negativ costurile, viteza și transparența. În timp ce situația s-a îmbunătățit în ultimii ani, datorită inițiativelor precum RAPID GPI, obstacole substanțiale rămân în continuare.

În al doilea rând, lipsa de armonizare a standardelor de reglementare împiedică fluxuri de plată lină peste granițe. Deoarece diferite țări au regimuri diferite pentru screeningul sancțiunilor și combaterea spălării banilor și a criminalității financiare, plățile trebuie verificate de mai multe ori de-a lungul lanțului de plată. Adesea, lanțul este întrerupt, deoarece informațiile relevante pentru a îndeplini conformitatea cu reglementările lipsesc. Uneori, este necesară chiar și o intervenție manuală, care la rândul său împiedică procesarea automatizată de la capăt la capăt a plăților. Desigur, această problemă se înmulțește cu lanțuri de tranzacții mai lungi.

În al treilea rând, există impedimente tehnice. Standarde insuficient armonizate pentru formate de mesaje, diferite ore de deschidere ale sistemelor de plată și specificații diferite ale sistemului tehnic pot agrava și mai mult fricțiunile în plățile transfrontaliere.

Nu în ultimul rând, aș dori să abordez un aspect care este o preocupare foarte specifică pentru mine. Tensiunile geopolitice sporite ar putea avea potențialul de a împiedica eforturile de îmbunătățire a plăților transfrontaliere prin erodarea bazei pentru coordonarea internațională: încrederea reciprocă. Mergând mai departe, trebuie să găsim modalități de a reconstrui din nou această încredere pentru a negocia în condiții corecte și egale.

Spre o lume multilaterală în plăți?

Astfel, având în vedere că infrastructura actuală pentru plățile globale nu este optimă: care ar fi soluția ideală? Un sistem cu adevărat global pentru plăți transfrontaliere? În opinia mea, este destul de nerealist, deoarece nu numai că ar necesita eliminarea pe deplin a tuturor barierelor actuale, dar și rezolvarea problemelor emergente, cum ar fi găsirea unui cadru de guvernare adecvat. Pentru a face un pas înainte, ar putea fi necesar să ne ocupăm de oportunitățile chiar înaintea noastră. Inițiativele regionale și sistemele interconectate ar putea fi primii pași către un ecosistem de plăți globale mai interconectate.

În Eurosistem, am făcut deja un pas în această direcție. Platformele t2, pentru en -gros și Sfaturi, Pentru plăți cu amănuntul în timp real în Europa, permiteți nu numai plățile în euro, ci și în Krona suedeză și va susține în curând plățile în Krona daneză. Alte exemple de soluții regionale de succes multi-monedă sunt BUNA în regiunea arabă și sistemul de plată și decontare pan-africană (Papps)

Astfel, în timp ce un sistem global de plată poate părea o soluție ideală, diferite sisteme regionale au și avantajele lor. Aceștia pot satisface nevoile specifice ale regiunii lor și este întotdeauna mai ușor să coordonați un număr mai mic de jucători decât un proiect global.

Cu toate acestea, într-un peisaj de plăți cu un accent regional mai puternic, rămâne riscul de fragmentare globală. Acest lucru înseamnă că există două căi pe care trebuie să le pornim: pe de o parte, trebuie să ne asigurăm că o astfel de structură multilaterală asigură siguranța, rezistența și integritatea sistemului de plată globală. Pe de altă parte, diferite părți regionale trebuie să devină interoperabile între ele. În caz contrar, există riscul ca fragmentarea să agraveze problemele actuale în plățile transfrontaliere, deoarece eforturile anterioare de armonizare și standardizare ar putea deveni învechite-nu numai în termeni tehnici, ci și în ceea ce privește practicile, reglementările și strategiile de piață.

Cum pot băncile centrale să abordeze provocările?

Acum, întrebarea pe care trebuie să o punem ca bancheri centrali este: ce putem face? Și ce loc mai bun pentru a pune această întrebare decât la Conferința de plăți centrale ale băncii?

În 2020, The G20 a dezvoltat o foaie de parcurs concretă pentru a îmbunătăți plățile transfrontaliere. În cadrul acestui proces, au fost dezvoltate 19 blocuri cu puncte de acțiune specifice și au fost stabilite ținte cantitative. După aproape cinci ani, au fost observate îmbunătățiri ale peisajului global al plăților, inclusiv armonizarea standardului ISO 20022 pentru a reduce fricțiunile în transmiterea mesajelor. De asemenea, băncile centrale din întreaga lume și-au extins orele de funcționare pentru a reduce întârzierile în trimiterea și soluționarea plăților. Există inițiative de extindere a accesului la sistemele de plată ale băncilor centrale pentru a crește concurența și eficiența plăților transfrontaliere. În viitor, există posibilitatea ca monedele digitale ale băncii centrale să ofere noi oportunități, dar trebuie să se asigure interoperabilitatea cu sistemele tradiționale de plată. Sistemele de plată instantanee și monedele digitale ale băncii centrale ar putea reprezenta viitorul plăților transfrontaliere, oferind beneficii în eficiență și gestionarea lichidității. Armonizarea standardelor tehnice și reglementare este crucială pentru îmbunătățirea plăților transfrontaliere. Atingerea obiectivelor G20 până în 2027 va fi o provocare, dar progresul realizat până acum nu ar trebui subestimat. Am făcut progrese semnificative în armonizarea standardelor tehnice la nivel global și în actualizarea infrastructurilor de plată. Momentul pentru interconectarea sistemelor de plată nu a fost niciodată mai potrivit, iar noile tehnologii precum DLT și AI pot contribui la reducerea fricțiunilor din plățile transfrontaliere. În ciuda contextului geopolitic actual, băncile centrale pot ajuta la atenuarea provocărilor prin furnizarea de opțiuni pentru factorii de decizie și autoritățile de reglementare. Îmbunătățirea plăților transfrontaliere nu este la fel de complicată ca un roman de Dan Brown, iar rezolvarea problemelor nu este la fel de dificilă ca să crăpați codul din Da Vinci. Să continuăm să îmbunătățim peisajul global al plăților. Vă mulțumesc pentru atenție. Aceștia pot satisface nevoile specifice ale regiunii lor și este întotdeauna mai ușor să coordonați un număr mai mic de jucători decât un proiect global.

Cu toate acestea, într-un peisaj de plăți cu un accent regional mai puternic, rămâne riscul de fragmentare globală. Acest lucru înseamnă că există două căi pe care trebuie să le pornim: pe de o parte, trebuie să ne asigurăm că o astfel de structură multilaterală asigură siguranța, rezistența și integritatea sistemului de plată globală. Pe de altă parte, diferite părți regionale trebuie să devină interoperabile între ele. În caz contrar, există riscul ca fragmentarea să agraveze problemele actuale în plățile transfrontaliere, deoarece eforturile anterioare de armonizare și standardizare ar putea deveni învechite-nu numai în termeni tehnici, ci și în ceea ce privește practicile, reglementările și strategiile de piață.

Cum pot băncile centrale să abordeze provocările?

Acum, întrebarea pe care trebuie să o punem ca bancheri centrali este: ce putem face? Și ce loc mai bun pentru a pune această întrebare decât la Conferința de plăți centrale ale băncii?

În 2020, The G20 a dezvoltat o foaie de parcurs concretă pentru a îmbunătăți plățile transfrontaliere. Ca parte a acestui proces, s-au dezvoltat 19 blocuri cu puncte de acțiune specifice și au fost stabilite ținte cantitative.

După aproape cinci ani, putem observa deja câteva îmbunătățiri ale peisajului global de plăți: împreună cu piața, am armonizat ISO 20022 Standard în continuare, reducând fricțiunile în transmiterea mesajelor.

Mai mult, băncile centrale din întreaga lume și-au extins orele de funcționare, reducând astfel întârzierile la trimiterea și soluționarea plăților în zonele orare. Indiferent dacă acesta este primul pas către operațiuni 24/7 pentru decontare brută în timp real (RTGS) Rămâne de văzut sisteme, deoarece acest lucru ar veni cu o serie de provocări suplimentare. Cu toate acestea, cred că nu este vorba despre „dacă”, ci mai mult „cum”, deoarece lumea plăților s-a îndreptat deja către operațiuni 24/7 în ceea ce privește noile șine de plată instantanee. Acest lucru va avea, de asemenea, un impact asupra gestionării lichidității în banii băncii centrale, care se desfășoară de obicei prin intermediul RTGS sisteme.

În plus, există inițiative în curs de desfășurare a accesului la sistemele de plată a băncilor centrale, care ar putea crește concurența și, astfel, să sporească eficiența plăților transfrontaliere. În cadrul Eurosistemului, am luat deja o decizie cheie în acest sens și explorează în prezent specificațiile detaliate în care poate fi acordat acest acces.

Privind în viitor, există câteva opțiuni pentru ca băncile centrale să îmbunătățească în continuare eficiența plăților transfrontaliere. În ultimii doi ani, au fost construite sisteme de plată instantanee pe tot globul. Atunci când ne implicăm aceste sisteme, am putea permite instituțiilor de plată din întreaga lume să-și extindă rapid rețeaua de plată. Presupunând că, de asemenea, vom găsi modalități mai eficiente pentru conversia valutară necesară în acest context, am putea scădea și costurile de lichiditate: aceasta ar aborda două dintre principalele bariere de intrare pe piață, crescând astfel concurența.

Primele încercări în această direcție au fost deja finalizate și interconectarea cu infrastructurile de plată străine este una dintre componentele cheie ale strategiei Eurosystem pentru următorii ani. Dacă intercorgeam infrastructurile regionale de plată, putem aborda rapid o serie de fricțiuni cu care ne confruntăm în plățile transfrontaliere astăzi.

În viitor, monedele digitale ale băncii centrale (CBDCS) Ar putea oferi o altă oportunitate, dar trebuie să ne asigurăm că combate fragmentarea, mai degrabă decât să o creștem. Pentru a garanta acest lucru, trebuie să ne asigurăm că sunt interoperabile între ele și cu sisteme tradiționale de plată. În ceea ce privește euro digital, BCE Și băncile centrale naționale ale Eurosistemului sunt în contact strâns cu jucătorii de pe piață și alte bănci centrale din afara zonei euro. Cu toate acestea, în timp ce CBDCS Ar putea fi, de asemenea, un candidat foarte promițător în spațiul transfrontalier, în special, având în vedere că sunt așteptați să pătrundă puternic pe piețele relevante, va dura timp pentru a se stabili. Acest lucru se datorează faptului că suntem încă într-o fază națională la nivel mondial și, foarte des, trebuie să se acorde prioritate pentru a asigura o derulare a pieței pe piețele interne, la fel și scopul nostru pentru euro digital.

Este posibil ca sistemele de plată instantanee să nu fie „tradiționale” în ceea ce privește vârsta, dar sunt încă o evoluție a șinelor de plată „clasice”. Cu toate acestea, și având în vedere situația globală destul de divergentă, ar putea fi un candidat principal pentru a se improbi cu amănuntul emergent CBDCS În alte domenii: în primul rând, ambele sisteme sunt capabile să funcționeze în timpul ceasului în timp real. În al doilea rând, sistemele de plată instantanee oferă feedback instantaneu dacă plata a avut succes sau nu. În al treilea rând, mesajele ar putea fi tokenizate și folosite pentru a stabili contracte inteligente în infrastructuri mai inovatoare din punct de vedere tehnic.

Această idee nu se aplică numai în spațiul de vânzare cu amănuntul. De asemenea, ar putea beneficia de zona en-gros, în care soluțiile inovatoare ar putea ajuta la abordarea gestionării lichidității valutare, completând astfel legătura dintre RTGS sisteme, de exemplu. Noi, la Bundesbank, am încercat acele interconectări în lumea plăților cu ridicata cu soluția noastră de declanșare, care a fost una dintre cele trei soluții de interoperabilitate testate ca parte a lucrărilor exploratorii ale Eurosistemului. Soluția de declanșare a tehnologiei distribuite a registrelor linkurilor (DLT) pe platformele operate de piață cu sistemul de plată "tradițional" Eurosistem (ŢINTĂ), permite rezolvarea directă a tranzacțiilor en-gros bazate pe DLT între participanții existenți cu conturi RTGS în banii băncii centrale.

Când analizăm eforturile anterioare și actuale, observăm că s-au făcut multe pentru armonizarea standardelor tehnice și pentru a oferi soluții inovatoare. Cu toate acestea, pentru a reuși cu adevărat în îmbunătățirea plăților transfrontaliere, nu ar trebui să ne uităm doar la ceea ce poate face piața: trebuie să abordăm și peisajul reglementărilor fragmentate. Armonizarea standardelor de reglementare transfrontaliere ar elimina una dintre cele mai mari fricțiuni în plățile transfrontaliere.

Când privim ceea ce am realizat deja și ce mai avem de făcut până în 2027, putem spune că atingerea obiectivelor G20 va fi extrem de ambițioasă. Cu toate acestea, nu ar trebui să subestimăm progresele pe care le-am înregistrat până acum. Am făcut pași semnificativi în ceea ce privește armonizarea standardelor tehnice la nivel global și actualizarea infrastructurilor de plată.

Acum este momentul potrivit pentru interconectarea sistemelor de plată, iar noile tehnologii precum DLT și chiar AI pot ajuta la reducerea în continuare a fricțiunilor care afectează plățile transfrontaliere în prezent.

În ciuda situației geopolitice actuale, băncile centrale pot juca un rol important în atenuarea provocărilor cu care ne confruntăm, oferind factorilor de decizie și autorităților de reglementare o serie de opțiuni.

Îmbunătățirea plăților transfrontaliere nu este la fel de complicată ca un roman de Dan Brown, iar rezolvarea problemelor cu care ne confruntăm nu este la fel de dificilă ca descifrarea codului Da Vinci, așa cum încearcă Tom Hanks în filmele cu același nume. Nu mai există cavaleri templieri care să apere Sfântul Graal al plăților transfrontaliere eficiente.

Să continuăm să îmbunătățim peisajul global al plăților.

Doamnelor și domnilor, vă mulțumesc pentru atenție.

Note de picior:

1. Vezi și: BBC Business News
2. Decizia legală ECB 2025
3. Sfaturi pentru conectarea la alte sisteme de plată rapidă Pentru a avansa, trebuie să găsim modalități de a reconstrui încrederea pentru a negocia în mod corect și egal. În ceea ce privește plățile globale, există diverse soluții posibile, inclusiv sisteme regionale interconectate. De exemplu, în Eurosistem s-au făcut pași către implementarea unor platforme pentru plăți în timp real în diferite monede, cum ar fi euro, Krona suedeză și Krona daneză. În același timp, există riscul fragmentării globale în peisajul actual al plăților, iar băncile centrale sunt chemate să abordeze aceste provocări prin extinderea accesului la sistemele de plată și explorarea inițiativelor care ar putea crește eficiența plăților transfrontaliere. Monedele digitale ale băncilor centrale ar putea reprezenta o altă oportunitate, cu condiția să fie interoperabile și să nu contribuie la fragmentare. Aceasta se datorează faptului că suntem încă într-o fază națională la nivel mondial și, adesea, trebuie să acordăm prioritate asigurării unei funcționări adecvate a piețelor interne, precum și scopului nostru de a introduce euro digital.

   Sistemele de plată instantanee, deși nu sunt "tradiționale" în ceea ce privește vârsta, reprezintă o evoluție a șinelor de plată "clasice". Ele ar putea fi un candidat principal pentru a fi implementate în sectorul de vânzare cu amănuntul, deoarece oferă avantaje precum funcționarea în timp real, feedback instantaneu și utilizarea tokenurilor pentru contracte inteligente.

   Această idee nu se aplică doar în sectorul de vânzare cu amănuntul, ci ar putea fi benefică și în sectorul en-gros, ajutând la gestionarea lichidității valutare și completând sistemele RTGS existente. Interconectarea sistemelor de plată este esențială pentru îmbunătățirea plăților transfrontaliere, iar armonizarea standardelor de reglementare poate elimina fricțiunile întâmpinate în prezent.

   Îmbunătățirea plăților transfrontaliere este posibilă prin adoptarea unor tehnologii noi, cum ar fi DLT și AI, care pot reduce fricțiunile și pot facilita interconectarea sistemelor de plată. Băncile centrale pot juca un rol crucial în abordarea provocărilor actuale și în oferirea de soluții autorităților de reglementare.

   În concluzie, îmbunătățirea peisajului global al plăților nu este un mister și poate fi realizată cu succes prin eforturile continue și adoptarea de tehnologii moderne. Please write this again. Please rewrite this sentence for me.

QUELLEN