Im ersten Quartal 2026 haben deutsche Banken an der Umfrage zu Bankkrediten teilgenommen (BIS). Sie haben ihre Kreditrichtlinien für Unternehmenskredite weiter verschärft, und zwar im erwarteten Umfang. Die Folgen des Nahostkrieges, der im Februar begann, haben bisher nicht zu einer weiteren Verschärfung der Geldpolitik durch die Banken geführt. Auch die Kreditrichtlinien für Konsumentenkredite und andere Kredite an private Haushalte wurden verschärft, während diejenigen für Kredite an private Haushalte zum Wohnungsbau weitgehend unverändert blieben.
Die befragten Banken haben ihre Kreditkonditionen für alle Kreditkategorien restriktiver gestaltet.
Die Nachfrage nach Unternehmenskrediten stieg leicht an. Erstmals seit 2023 kam es zu einem Rückgang der Nachfrage nach Krediten an private Haushalte, der bei Konsumentenkrediten und anderen Krediten stärker ausgeprägt war.
Notleidende Kredite (NPL) Die Kreditwürdigkeitsquote und andere Indikatoren der Kreditqualität haben einen verschärfenden Einfluss auf die Kreditvergabestandards der Banken für Unternehmenskredite gehabt.
Der EZB Die bisherigen und erwarteten Entscheidungen des EZB-Rats zu den Zinssätzen trugen leicht zur Verbesserung der Rentabilität der Banken im Wintersemester 2025–2026 bei. Und für das Sommersemester 2026 erwarten die Banken, dass sich wichtige Zinsentscheidungen positiv auf ihre Profitabilität auswirken werden.
Der BIS umfasst drei Kategorien von Krediten: Kredite an Unternehmen, Kredite an private Haushalte für den Kauf von Wohnraum sowie Verbraucherkredite und andere Kredite an private Haushalte. Generell verschärften die befragten Banken ihre Kreditstandards (also ihre internen Richtlinien bzw. Kreditgenehmigungskriterien) für Kredite an Unternehmen und Kredite an private Haushalte. Der Nettoanteil der Banken, die ihre Anforderungen verschärften, betrug + 16 % Kredite an Unternehmen (im Vergleich zu + 16 % im Vorquartal), + 4 % für Kredite an private Haushalte für den Wohnungskauf (im Vergleich zu + 11 % im Vorquartal) und + 11 % für Konsumentenkredite und andere Haushaltskredite (im Vergleich zu + 11 % im Vorquartal). Die Verschärfung der Kreditvergabestandards für Unternehmenskredite entsprach den ursprünglichen Planungen der Banken im Vorquartal. Betroffen waren sowohl Großunternehmen als auch kleine und mittelständische Unternehmen in ähnlichem Ausmaß.
Banken haben die Verschärfung der Kreditstandards für Unternehmenskredite sowie Verbraucher- und andere Haushaltskredite vor allem mit einem erhöhten Kreditrisiko und einer geringeren Risikotoleranz begründet. Bei den Unternehmenskrediten führten die Banken diese Einschätzung vor allem auf branchen- und unternehmensspezifische Faktoren zurück. In diesem Zusammenhang hatten geopolitische und energiepolitische Entwicklungen im Zusammenhang mit dem Krieg im Nahen Osten den Antworten der Banken zufolge nur geringe Auswirkungen auf die Kreditstandards. Bei Konsumentenkrediten und anderen Krediten war wiederum die sinkende Kreditwürdigkeit der privaten Haushalte ein Faktor. In beiden Kreditkategorien trugen, wie bereits in den Vorquartalen, auch die insgesamt gedämpfte Konjunkturlage und -aussichten zur Verschärfung der Kreditvergabestandards bei. Für das zweite Quartal 2026 wird erwartet, dass Banken die Kreditvergabestandards für Unternehmenskredite in ähnlichem Umfang verschärfen wie im ersten Quartal. Angesichts der Ungewissheit über den Verlauf des Krieges im Nahen Osten schließen die Banken jedoch weitere Anpassungen nicht aus. Im Haushaltsgeschäft werden die Banken voraussichtlich die Kreditstandards für Wohnungsbaudarlehen verschärfen, während sie für Verbraucherkredite und andere Kredite weitgehend unverändert bleiben.
Generell haben Banken ihre Kreditkonditionen (also die im Kreditvertrag tatsächlich genehmigten Konditionen) für Kredite an Unternehmen verschärft. Nach Angaben der Banken waren die Straffungsanpassungen auf deutlich höhere Kreditzinsen und einen leichten Anstieg der Margen unabhängig von der Bonität zurückzuführen. Außerdem galten strengere Gewährleistungsanforderungen. Branchen- und unternehmensspezifische Faktoren sowie die gedämpfte Konjunkturlage und -aussichten waren die Hauptfaktoren, die eine Straffung bewirkten. Auch höhere Finanzierungskosten trugen zur Verschärfung bei. Auch unter Bilanzgesichtspunkten haben die Banken die Konditionen für Haushalte restriktiver gestaltet. In beiden Kreditkategorien erhöhten die Banken die Kreditzinsen und reduzierten die Höhe der gewährten Kredite. Bei Verbraucherkrediten und anderen Krediten erhöhten sie ihre Margen unabhängig von der Risikokategorie der Kredite weiter und verschärften die Anforderungen an die Sicherheiten. Bei Krediten für den Kauf von Eigenheimen reduzierten die Banken hingegen ihre Margen für Kredite mit mittlerem Risiko. Die Banken begründeten die strengen Anpassungen mit einer verringerten Risikotoleranz und erhöhten Finanzierungskosten. Bei Konsumentenkrediten und anderen Krediten wirkte sich auch das von den Banken als höher wahrgenommene Kreditrisiko verschärfend aus.
Nach Angaben der befragten Banken stieg die Nachfrage nach Bankkrediten an Unternehmen in Deutschland im ersten Quartal 2026 geringfügig an, während die Nachfrage nach Bankkrediten an private Haushalte in diesem Quartal erstmals seit 2023 zurückging. Bei Unternehmenskrediten setzte sich die im ersten Halbjahr 2024 begonnene Nachfrageerholung fort, allerdings verlangsamte sich das Wachstum weiter. Zudem blieb das Nachfragewachstum im ersten Quartal hinter den Erwartungen der Banken aus dem Vorquartal zurück. Der geringfügige Anstieg der Nachfrage nach Unternehmenskrediten war ausschließlich auf Großunternehmen zurückzuführen. Die Nachfrage nach Krediten für kleine und mittlere Unternehmen ist etwas zurückgegangen. Darüber hinaus betraf der Anstieg des Finanzierungsbedarfs nur kurzfristige Kredite. Die leicht gestiegene Nachfrage nach Unternehmenskrediten führten die Banken vor allem auf den gestiegenen Finanzierungsbedarf für Unternehmensfusionen, Übernahmen und Umstrukturierungen zurück. Darüber hinaus suchten Unternehmen nach mehr Bankkrediten für Lagerbestände und Betriebskapital. Im Gegensatz dazu ist der Finanzierungsbedarf für Anlageinvestitionen angesichts der vorherrschenden Unsicherheit zurückgegangen.
Die Nachfrage der privaten Haushalte nach Eigenheimkrediten, Verbraucherkrediten und anderen Krediten ging zum ersten Mal seit 2023 zurück. Der Rückgang war bei Eigenheimkrediten gering, bei Verbraucherkrediten und anderen Krediten jedoch ausgeprägter. In beiden Kategorien blieb die Nachfrage im Vorquartal hinter den Erwartungen der Banken zurück. Die Kreditablehnungsquote bei Geschäftskrediten ist erneut gestiegen. Auch bei Konsumentenkrediten und anderen Krediten an private Haushalte stieg die Ablehnungsquote, während sie bei Wohnungsbaukrediten nahezu unverändert blieb. Für das zweite Quartal 2026 gehen die Banken davon aus, dass der Finanzierungsbedarf über alle Kreditkategorien hinweg in etwa konstant bleibt.
Die Umfrage im April enthielt Ad-hoc-Fragen zu den Finanzierungsbedingungen und Auswirkungen der teilnehmenden Banken NPL-Sites und andere Indikatoren der Kreditqualität in Bezug auf die Kreditvergabepolitik der Institute. Darüber hinaus wurde eine Frage zu den Auswirkungen wichtiger Zinsentscheidungen auf die Rentabilität der Banken sowie eine Frage zur Verbriefung und ihren Auswirkungen auf die Kreditvergabe der Banken gestellt.
Angesichts der Lage an den Finanzmärkten meldeten die deutschen Banken eine leichte Verschlechterung ihrer Refinanzierungssituation. Dabei handelte es sich vor allem um die Finanzierung über kurzfristige Schuldverschreibungen. Banks hat das erklärt EZB Frühere und erwartete Zinsentscheidungen des EZB-Rats haben die Rentabilität der Banken im Wintersemester 2025–2026 geringfügig verbessert. Für Sommersemester 2026 erwarten die Banken, dass sich wichtige Zinsentscheidungen positiv auf ihren Zinsüberschuss und ihre Profitabilität auswirken werden.
Im ersten Quartal 2026 NPL Bericht (Bruttobestand). NPL-Sites in der Bilanz der Bank als Prozentsatz des Bruttobuchwertes der Kredite) und andere Indikatoren der Kreditqualität wirkten sich aufgrund ihrer Höhe verschärfend auf die Kreditstandards für Kredite an Unternehmen aus. Und für das zweite Quartal 2026 rechnen die Banken damit, dass sich die Kreditqualität verschärfend auf ihre Kreditstandards für Unternehmenskredite auswirken wird.
Bezüglich ihrer Verbriefungsaktivitäten gaben die Banken an, dass sie Verbriefungen hauptsächlich zur Steuerung ihres Kreditrisikos und zur Freisetzung von Kapital für neue Kredite nutzen. Nach Angaben der Banken waren die größten Investoren Versicherungsgesellschaften und Pensionsfonds, private Investmentfonds und andere Banken. Die Verbriefungsaktivitäten der Banken führten in den letzten 12 Monaten zu einem leichten Anstieg des Kreditvolumens an Unternehmen. Banken erwarten in den nächsten 12 Monaten deutlich stärkere positive Effekte auf ihr Kreditvolumen.
Die viermal im Jahr durchgeführte Bankkreditbefragung fand vom 19. März bis 7. April 2026 statt. In Deutschland beteiligten sich 33 Banken an der Umfrage, die Rücklaufquote lag bei 100 %.
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